2024年保有商品

基本的にインデックスファンドを積み立て投資

チャンスと思うときがあれば、ピンポイントでETFに投資

いい銘柄があった時に個別株に投資

外貨資金のプール先として外貨MMFを保有

日本株の有名なインデックスと言えば、日経平均、TOPIXそして最近できたJPX400があります。

ここ20年ほどは日経平均が最も調子がいいですが、株価が高い企業の影響が大きいのと、銘柄選定の不透明さがちょっと嫌です。また、今までは日経の構成比率が高い製造業の業績がよく、日経で構成比率が低い銀行やインフラ系の業績が悪かったため。今後はどの業界の業績が良いか判断できなかったので、幅広いTOPIXに投資。また、JPX日経400は2014から算出が始まった新しい指標でまだ信頼性に欠けますが、日経に比べて国際標準に近い選定方法なので、海外投資家からの買いが増えると予想して組み込みます。

○TOPIX連動の投資信託

売買手数料なし、純資産総額50億円以上、分配金再投資型、運用期間5年以上、信託期間無期限で条件設定し、運用管理費用の低い順にソートすると以下のような感じです。(2024年2月時点)

他は、運用管理費用が0.4%以上だったので除外です。それぞれの目論見書を見てみましたが、特に問題はなく、しっかりとTOPIXに連動した運用がされていました。

運用管理費用を低く抑えたいならeMAXISかﾆｯｾｲ、流動性を重視するなら純資産総額が大きいeMAXIS、運用の信頼性を重視するなら運用期間が長い東京海上といったところでしょうか。私は、運用管理費用と運用期間を重視したいので、ﾆｯｾｲを積み立てています。

○TOPIX連動のETF

今は購入していません。理由としては、以下です。

・長期投資の場合、リアルタイムで売買する必要がない

・口単位での購入になるのでドルコスト平均法が使えず、分配金も再投資されないため複利効果がない

・最近では信託報酬が十分安い投資信託が多数出ている

・基準価額と市場価格にずれが生じて、インデックスとの乖離が大きくなる場合がある

参考として、TOPIX連動の代表的なETFを以下に示します。

○JPX日経400連動の投資信託

売買手数料なし、純資産総額50億円以上、分配金再投資型、運用期間5年以上、信託期間無期限で条件設定し、運用管理費用の低い順にソートすると以下のような感じです。(2024年2月時点)

他は、運用管理費用が0.6%以上なので除外です。

JPX日経400は、日経平均やTOPIXと比較して、運用管理費が高めなのがネックです。とはいえ、ｉＦｒｅｅとﾆｯｾｲはかなり低く抑えられています。私は、純資産総額も多く、運用期間も長いﾆｯｾｲを積み立てています。

双日

フィード・ワン

全世界の株インデックスとしては、FTSEとMSCI ACWI、そしてMSCI ACWI(除く日本)の三種類があります。FTSEとMSCIの特徴としては以下です。

正直、値動きとしてはどちらもほぼ同じです。私は、日本株は別でポートフォリオに組み込みたいので、日本を除くインデックスがあるMCSI ACWIの方を採用しました。

MCSI ACWI(日本を除く)をインデックスとした投資信託のうち、運用管理費用が低いものから表示すると下表です。

運用管理費が圧倒的に安く、純資産も運用年数も十分なeMAXISを購入しています。

米国株の有名なインデックスとしては、全米株式インデックス、S&P500、ダウ平均、ナスダック100が挙げられます。

ダウ平均は、構成銘柄が少なくて分散が不十分だと判断して除外、ナスダックはリスクが高いということで除外しました。

S&P500、および全米株式のインデックスファンドを、運用管理費用が低い順で以下に示します。

以前までは楽天・全米株式を買っていましたが、2023年に楽天・S&P500が出ました。すでに全米株式で運用は信頼できますし、純資産も今の段階で十分集まっているので、変更しました。

加えて米国株のETFについてです。

ETFの方が運用管理費用が低く魅力的ですが、たかだか0.03%ほどの違いです。そのメリットより、デメリット(分配金の再投資が自動でできない、ドルコスト平均法が使えない)の方が大きいと判断して、基本は楽天・S&P500を購入しています。ETFを買うとするならば、IVV、VOO、VTIあたりですね。

新興国のインデックスとしては、ほぼ二つしかありません。FTSEエマージングと、MSCIエマージングです。違いとしては、FTSEは韓国を新興国とみなしていますが、MCSIでは韓国を新興国とみなしていません。組み入れ銘柄の上位5国を見てみましょう。

FTSE 中国、台湾、インド、ブラジル、南アフリカ

MCSI 中国、韓国、台湾、インド、ブラジル

韓国は、今後爆発的な経済成長はしない＆全世界株式にもわずかながら含まれている、との理由から除外したいと考えました。なので、FTSEエマージングのインデックスファンドから選びます。

FTSEエマージングのインデックスファンドを、運用管理費用が低い順にすると、下表のようになります。

そもそもの選択肢が少ないですね(実はMCSIエマージングの方がファンド数が多い)。特に悩むことなく、SBIを購入しています。

ペプシコ

為替を気にせず海外の投資商品を売買するため、一定数のドルは持っておきたい。しかし、ただドルで預金しておくだけではもったいないので、利率の高い(代わりに少しリスクの高い)外貨建てMMFで運用する。当面は安心のドル建てのみを購入する。外貨建てMMFは安全性の高い債券で運用するので、資産としては海外債券としてカウント。

楽天証券で取り扱っている商品としては、GS米ドルファンドと日興USドルMMFのみ。シンプルに、年換算利回りの高いGSドルファンドを購入。

全世界を対象としたインデックスとしては、S&PグローバルREIT、S&P先進国REIT。

米国を対象としたインデックスとしては、S&P米国REITとFTSE NAREIT エクイティREIT。

日本を対象としたインデックスとしては、東証REIT。

利益を出すよりも、不動産の勉強＆興味を持つために、S&PグローバルREITインデックスに連動する商品を購入。日本の不動産は別の手段で購入する可能性があるので、日本を除くから選ぶ。

参考として、S&PグローバルREITおよびS&P先進国REITを、運用管理費用の低い順に下表に示します。

正直、S&P先進国の方が、ファンドの数も多いですし、運用管理費も低い傾向にあります。上の表でも、上四つはS&P先進国、一番下だけがS&Pグローバルです。それでも私はグローバルにこだわりたいので、ニッセイを購入しています。

仮想通貨の元祖であり、時価総額圧倒的1位のビットコイン。

ビットコインとは異なる独自のブロックチェーンを使っていて、プラットフォームを目指すという仮想通貨以外の拡張性も期待できるイーサリアム。

ブロックチェーンを使わない中で、時価総額が最も大きいリップル。

定番のビットコイン

イーサリアム、リップル、イーサリアムクラシック

参考

代表的なインデックス